1 Türk 10 Yunan'a bedel
Abone olKomşumuz Yunanistan öyle kötü durumda ki bankalar adeta eridi. Hatta öyle ki 1 Türk 10 Yunan'a bedel demek yanlış olmaz.
Global krizden ülke bazında en büyük darbeyi alan komşu
Yunanistan'da bankacılık sektörü adeta eridi. 13 Yunan bankası iki
Türk bankası kadar bile etmiyor.
Gazete Habertürk'ün haberine göre; Yunanistan AB ve IMF’nin 45
milyar dolarlık yardım paketi ile ağır borç yükünün altından
sıyrılmaya çalışırken Atina Borsası’nda işlem gören 13
Yunan bankasının toplam piyasa değeri, iki Türk bankası bile etmez
oldu.
Krizin ardından 13 Yunan bankasının toplam piyasa değeri dün
itibarıyla 30.5 milyar dolara düştü. Kriz sırasında kendi
rekorlarını kıran İMKB’de ise sadece Garanti Bankası’nın piyasa
değeri 20 milyar doların üzerinde.
Garanti’ye Yapı Kredi Bankası’nın piyasa değeri de
eklendiğinde, sadece bu iki bankanın değerinin 13 Yunan bankasından
2 milyar dolar fazla olduğu görülüyor. İMKB’de işlem gören
17 banka 107.8 milyar dolarlık piyasa değeri ile Yunan bankalarını
neredeyse dörde katlıyor.
FİNANSBANK NBG’NİN YARISINI GEÇTİ
Hiç kuşkusuz 2009 verileriyle 617 milyar dolarlık milli gelire
sahip Türkiye ile 340 milyar dolar milli gelire sahip Yunanistan’ı
kıyaslayınca Türk bankalarının değerinin Yunan bankalarının
üzerinde olması normal. Ancak aradaki uçurum hiçbir zaman bu kadar
büyük olmamıştı. Buna en güzel örnek ise Finansbank. Yunanistan’ın
en büyük bankası National Bank of Greece (NBG) 2006 yılında
Finanbank’ı satın aldığında Yunan bankasının piyasa değeri 21.9
milyar dolardı. O dönemde Finansbank 5.2 milyar dolar piyasa değeri
ile NBG’nin piyasa değerinin yüzde 24’ü kadardı. Dünkü verileri
itibarıyla 6.6 milyar dolar piyasa değerine sahip olan Finansbank
ana hissedarı NBG’nin yarısını geçmiş durumda. NBG’nin piyasa
değeri ise 11.7 milyar dolara gerilemiş durumda.
TAHVİLLERİNDE GETİRİ FARKI TARİHİ ZİRVEDE
2006 yılında Yunanistan’ın en büyük 5 bankası Türk bankalarından
piyasa değeri açısından daha büyükken bugün durum tersine döndü.
O
dönemde 13.9 milyar dolar piyasa değeri olan Alpha Bank’ın değeri
bugün 4.4 milyar dolara, 12.3 milyar dolar değeri olan EFG Eurobank
4.4 milyar dolara gerilerken, 2006’da 6.9 milyar dolar piyasa
değeri olan Garanti Bankası bugün 20.2 milyar dolar değere ulaştı.
Yine
o dönemde 5.5 milyar piyasa değeri ile Yunan bankalarının gerisinde
olan Yapı Kredi bugün 12.2 milyar dolarla en büyük Yunan bankasını
bile geride bıraktı. Öte yandan Yunanistan ile Almanya'nın 10 yıl
vadeli devlet tahvilleri arasındaki getiri farkı (spread),
Yunanistan'ın mali durumu hakkında devam eden endişelerle 483 baz
puana çıktı.
‘ATİNA ÖLÜM ÇEMBERİNE DÜŞER
Milyarder yatırımcı George Soros, Yunanistan'ın içine girdiği
krizin üstesinden gelebilmesi için yardıma ihtiyacı olduğunu ve
yüksek borçlanma maliyetleri devam ederse resesyon ve azalan bütçe
gelirlerinin oluşturduğu bir "ölüm çemberi" içine düşeceğini
söyledi. Bu konuda Almanya’ya yüklenen Soros, Berlin’in Atina’ya
verilecek kredilerde piyasa seviyesinde yüksek faiz konusunda ısrar
etmesi halinde Yunanistan’ı çok daha zorlu günlerin bekleyeceğini
söyledi.
BORÇLAR ZORLAYACAK
Soros Yunanistan'ın borçlarınınyeniden yapılandırılmasının arzu
edilen bir yöntem olacağını ancak Yunan bankalarının, elinde çok
fazla devlet tahvili bulundurduğu için bunun mümkün olmayacağını da
ekledi.